10月15日，國家發改委等六部門聯合發布《電動汽車充電設施服務能力“三年倍增”行動方案（2025-2027年）》，明確到2027年底建成2800萬個充電設施、滿足8000萬輛電動汽車充電需求的目標，同步提出車網互動（V2G）設施新增超5000個、反向放電量超2000萬千瓦時等創新指標。這一政策在全球能源轉型與新能源汽車滲透率提升的背景下，為充電產業鏈帶來結構性機遇，同時疊加中方在世貿組織起訴印度電動汽車補貼措施的事件，進一步凸顯供應鏈自主化的戰略價值。

從行業基本面看，我國充電基礎設施建設已進入高速增長期。截至2025年8月，全國充電設施總數達1734.8萬個，同比增長53.5%，但充電服務能力仍存在區域分布不均、技術標準待統一等問題。此次政策通過“城市快充網絡補強”“農村短板補齊”“V2G試點擴容”等八大任務，系統性推動充電網絡從“規模擴張”向“質量升級”轉型。例如，城市新增160萬個直流充電槍中，10萬個為大功率充電槍，將有效緩解節假日高速充電排隊現象；農村地區在空白鄉鎮至少新增1.4萬個直流充電槍，直接拉動縣域市場需求。

股掌柜投研團隊認為，政策紅利將沿著“設備制造—運營服務—技術創新”的路徑傳導。在設備端，具備大功率充電模塊、液冷充電槍等核心技術的企業將優先受益，如沃爾核材等頭部供應商已形成穩定客戶群，其大功率液冷充電槍毛利率處于行業正常水平。運營端，特來電、星星充電等頭部企業憑借先發優勢，在公共充電樁市場占據近40%份額，政策推動的“統建統服”模式（2027年建成1000個試點小區）將進一步提升其市場集中度。技術創新領域，V2G技術被列為重點突破方向，盡管當前V2G樁成本是普通樁的2-3倍，但隨著電池健康管理算法的成熟和電網側峰谷電價機制的完善，預計2030年常態化放電車輛年銷量有望突破千萬輛，具備雙向充放電技術的車企及儲能企業將迎來第二增長曲線。

值得關注的是，政策對“配電網升級”和“車網互動”的強調，間接利好智能電表、儲能變流器等細分領域。例如，配電網需滿足3億千瓦公共充電容量的接入需求，將帶動智能電表更換和分布式儲能建設；V2G技術的規模化應用，則需要電網調度系統與車企、充電運營商的深度協同，相關通信協議和數據平臺服務商將獲得增量訂單。

對于投資者而言，可借助股掌柜智能診股系統，重點監測兩類指標：一是政策落地進度，如各省充電設施建設規劃與實際投資額的匹配度；二是技術商業化進展，如V2G試點項目的放電量數據及參與車企的車型滲透率。此外，需警惕行業競爭加劇導致的價格戰風險，以及原材料（如銅、鋁）價格波動對設備商毛利率的影響。

在國際經貿層面，中方起訴印度電動汽車補貼措施，旨在維護國內電池企業的出口權益。印度通過稅收優惠和本地化生產要求，對本土電動汽車產業實施過度保護，涉嫌違反WTO規則。此舉可能倒逼國內電池企業加速布局東南亞、中東等新興市場，同時推動鈉離子電池等替代技術的研發，以降低對印度鋰資源的依賴。投資者可通過股掌柜產業鏈工具，跟蹤國內電池企業的海外建廠進度及替代材料研發動態。

總體而言，充電設施“三年倍增”政策與供應鏈自主化戰略形成共振，建議投資者聚焦“政策受益明確、技術壁壘較高、海外布局積極”的標的。通過股掌柜多因子模型，動態評估企業的研發投入強度、現金流健康度及政策補貼轉化效率，在把握結構性機遇的同時規避階段性風險。