11月28日，由瞭望智庫主辦、全球服務貿易聯盟提供支持的第十屆新金融論壇成功舉行，論壇主題為“從秩序重構到行穩致遠——金融業的既往十年與未來五年”，政產學研和媒體界600多位人士參加論壇，數十位嘉賓為“十五五”經濟金融高質量發展建言獻策。

論壇期間，瞭望智庫和中國郵政儲蓄銀行北京分行聯合舉辦“人口老齡化與居民家庭傳承”分論壇。中國保險行業協會黨委委員、副秘書長段穎，中國上市公司協會學術顧問委員會主任委員黃運成，國家金融與發展實驗室財富管理研究中心主任王增武，北京市通州區區長助理、政府特聘專家林巍，上海財經大學講席教授、中國式現代化研究院“人口與經濟高質量協調發展研究團隊”首席專家、城鄉消費與人口研究中心主任汪偉，盈科全球家族傳承中心北京中心主任、北京市律師協會財富管理法律專業委員會委員陶奕，京華世家家族辦公室董事長、北京大學戰略研究所特約研究員聶俊峰等嘉賓，圍繞居民家庭財富的安全有效管理與平穩代際傳承展開討論，破解人口變局下的家庭傳承難題。中國投資協會國際投資專業委員會專家、國家稅務總局原副司長劉劍雄出席分論壇。分論壇由瞭望智庫理事長卞卓丹主持。

(圖：瞭望智庫與中國郵政儲蓄銀行北京分行在第十屆新金融論壇上共同舉辦“人口老齡化與居民家庭傳承”分論壇)

《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十五個五年規劃的建議》(簡稱《建議》)提出“積極應對人口老齡化，健全養老事業和產業協同發展政策機制”“積極開發老年人力資源，發展銀發經濟”等要求。提高老齡化社會金融產品及服務的供給水平，成為維系家庭穩定、發展銀發經濟的關鍵一環。

為落實《建議》要求，作為聯合主辦方，中國郵儲銀行北京分行堅守“人民郵政為人民”初心使命，將養老金融與家庭財富傳承服務深度融入發展戰略，構建起覆蓋全生命周期、多場景需求的多層次金融服務體系。在養老金融領域，郵儲銀行北京分行深耕二十余年，打造“金暉驛站”特色服務平臺，通過適老化網點改造、上門服務、手語服務等差異化舉措，結合社區健康講座、反詐宣傳等便民活動，全方位滿足老年客戶金融與生活雙重需求。同時，郵儲銀行北京分行還創新聯動北京市通州區政府開展“老有所依·弱有所扶·善有所成——信托筑夢美好生活”不動產信托公益項目，讓養老服務更有溫度、更具情懷。在養老保障體系建設方面，該行積極推進第三代社保卡換發工作，成立服務專班優化辦理流程，同時全力拓展個人養老金業務，以專業服務助力多支柱養老保障體系落地見效。此次與瞭望智庫共同舉辦“人口老齡化與居民家庭傳承”分論壇，旨在進一步共同落實四中全會戰略部署、加快金融助力銀發經濟的發展步伐，在積極應對人口老齡化和健全養老事業上走出堅實步伐。

段穎表示，商業保險作為一種風險共濟型的金融服務，在應對人口老齡化方面具有應對長壽風險優勢、長期資金管理優勢和養老產品豐富多樣化優勢，能夠充分發揮經濟減震器和社會穩定器的功能，更好服務人民群眾養老保障需求，服務國家戰略發展。當前，多層次、多支柱養老保險體系正加速構建，商業養老保險發展迎來重要機遇期。保險業協會將聚焦主責主業，不斷推動保險行業服務民生，積極提升支持國家養老戰略布局的核心能力。

黃運成表示，推動科技主導的上市公司發展，將為我國“十五五”期間經濟發展和全球影響力提供重要支撐，其中量子科技、生物制造、腦機接口、氫能與核聚變、第六代移動通信等未來產業尤為重要。接下來，上市公司宜瞄準三個方面：一是聚焦核心賽道，構建創新協同生態;二是分級分類轉型，強化政策精準賦能;三是夯實治理根基，筑牢風險底線。

王增武表示，對大部分人來說，基于金融服務的遺囑安排是實現家庭財富傳承最為簡單易行的方式，“四梁八柱”的架構安排和“精微細致”的條款設置需借助專業力量，即“傳財富、早立囑、得安寧、找專業”。

林巍結合多個案例，介紹了北京通州副中心以不動產信托和股權信托為突破口，建設以財富傳承為特色的全球財富管理中心的創新實踐。他表示，不動產進信托這一創新實踐將能有效解決“殘障子女照護”“失能失智老人照護”等民生難題。此外，通州還試點落地了股權信托財產登記，能夠幫助企業優化治理結構，同時穩經濟、保就業，培育長期耐心資本，具有良好的社會效益和經濟效益。他表示，通州正在通過實踐形成一系列創新經驗，逐步形成良好的“經驗輻射效應”和“業務匯聚效應”，并在此基礎上形成“規模效應”。

家庭財富的傳承要以人口傳承為根基。汪偉認為，提高生育率有助于優化人口年齡結構、帶動消費需求增長，并促進人力資本積累、提升潛在經濟增長率。許多發達國家已形成了完善的生育支持體系，從經濟、服務、時間三個維度為家庭提供生育支持與育兒保障。他建議未來政策重心轉向構建進一步鼓勵生育的政策支持體系，切實減輕家庭的生育養育教育負擔。一是構建多層次的生育補貼體系，提高補貼力度并優化稅收優惠制度;二是加大公共財政投入，推動普惠托育體系擴容提質;三是完善產假、陪產假以及育兒假制度設計;四是營造生育友好型社會環境。

家庭財富的傳承離不開法律的堅實保障。陶奕認為，家庭傳承可分為三層遞進：第一層為“傳財”，其核心在于實現資產在法律層面的順利過戶，主要借助遺囑、贈與及法定繼承等工具實現;第二層為“傳權”，旨在達成財富的長期與有序治理，關鍵工具包括家族信托、意定監護等;第三層為“傳脈”，終極目標在于傳遞價值觀、責任感與家族精神，可通過在“家族信托”中嵌入“激勵條款”、借助“家族委員會”的集體決議，動態調整分配方案以引導后代正向發展，以及設立“家族慈善基金”等方式實現。

針對民營企業代際傳承面臨的一系列挑戰，聶俊峰認為，家族辦公室在老齡化時代將迎來爆發與升維，通過個性化服務，扮演財富管家、智囊團和家族事務陪行者三重角色。以家族信托(基金會)為核心載具，家族辦公室可為企業家提供財富管理的頂層設計和全方位服務，通過資產配置和投資組合實現跨越代際的財富保值增值。

據了解，針對居民家庭財富傳承的核心需求，郵儲銀行北京分行加速推進私人銀行體系建設，創新推出“1+N”管家式服務模式——配備專屬客戶經理，聯動投資、法律、稅務等領域專家團隊，量身定制涵蓋投資規劃、家族信托、稅收籌劃等在內的一攬子解決方案，充分匹配不同家庭生命周期的財富管理與代際傳承需求。此外，該行搭建跨行業高端圈層交流平臺，聯動優質資源打造特色權益體系，將財富傳承服務與醫療健康、高端生活等場景深度融合，以專業金融力量守護家庭財富安全、保值增值與平穩傳承，切實踐行“金融為民、金融利民、金融惠民、金融安民”的使命擔當。

卞卓丹表示，瞭望智庫一直高度關注和重視研究老齡化社會發展，期待未來能與郵儲銀行進一步合力打造“人口老齡化與居民家庭傳承”系列高端品牌，持續關注“家族傳承”這一時代關切，同時推動“家風接力”，共同探索人口變局下的家庭財富管理破局之道，為家庭財富傳承和良好家風傳播提供強大的智力支持與全周期金融支撐。