“朝朝寶”“零錢+”“靈活寶”……瞄準(zhǔn)投資者的閑錢和零錢，多家銀行紛紛推出各類零錢理財產(chǎn)品。這類產(chǎn)品比一般的銀行理財產(chǎn)品門檻更低，甚至1元起購，也能為用戶提供穩(wěn)健且高于活期儲蓄存款的收益，同時有的產(chǎn)品還開拓有支付功能。

　　接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪的專家表示，相比于其它理財產(chǎn)品，零錢理財門檻低、流動性高、上手快，具有廣闊的市場潛力，投資者可以根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力和流動性偏好進行合理選擇。

　　兼具流動性和收益性

　　手里有一筆“閑錢”，做活期存款利率較低，買定期理財產(chǎn)品流動性又沒那么好。投資者的這部分閑錢理財需求應(yīng)該如何滿足？瞄準(zhǔn)這部分客戶需求，不少銀行紛紛加大在零錢理財產(chǎn)品方面的布局力度，推出專屬品牌，如招商銀行推出“朝朝寶”、工商銀行推出“天天盈”、中信銀行推出“零錢+”和“活錢+”等。各銀行的零錢理財平臺產(chǎn)品眾多，少則五六只，多則十幾只。

　　一般而言，零錢理財產(chǎn)品門檻較低，1元甚至1分即可起購。建設(shè)銀行“建信寶”開放的3只零錢管理產(chǎn)品起購價均為1元，光大銀行推出的19只活錢理財產(chǎn)品中，多數(shù)起購價為1分。

　　零錢理財產(chǎn)品流動性比較好。“通常贖回后T+1到賬，也有產(chǎn)品在1萬元額度內(nèi)可以T+0到賬。另外，有一些銀行陸續(xù)嘗試T+0.5零錢理財，為用戶提供更為豐富的流動性選擇。”易觀分析金融行業(yè)高級咨詢顧問蘇筱芮表示。

　　平安銀行“靈活寶”中的20只產(chǎn)品均設(shè)置了轉(zhuǎn)入金額上限與每日快贖限額，每只產(chǎn)品每日可快贖最多1萬元，合計最高可快贖20萬元。招商銀行表示，“朝朝寶”申購和贖回均為“零”費用，7×24小時隨用隨取無障礙，同時有招行零售智能風(fēng)控平臺保護資金安全。

　　“2023年以來商業(yè)銀行加快了構(gòu)建零錢理財產(chǎn)品矩陣的步伐，通過產(chǎn)品組合、產(chǎn)品疊加來擴展快贖額度。”蘇筱芮說。

　　4月22日，中信銀行在“零錢+”產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，推出“活錢+”服務(wù)。“活錢+”在滿足客戶日常消費使用的基礎(chǔ)上，提供大額快贖活錢管理服務(wù)，支持每日最高50萬實時贖回。“零錢+”及“活錢+”合計最高可實現(xiàn)實時可用額度80萬元。

　　在保證流動性的同時，零錢理財產(chǎn)品也兼具一定收益性。“零錢理財產(chǎn)品的本質(zhì)是一個‘組合’，因此對組合內(nèi)產(chǎn)品的收益性進行適當(dāng)管理，有助于優(yōu)化活錢投資的整體收益。在此方面，一些銀行采取了‘買入擇高、贖回擇低’的策略。”蘇筱芮說。

　　例如：中信銀行在“零錢+”產(chǎn)品中介紹稱，買入時，自動分配保證最大快贖額度，按照七日年化從高到低依次買入；贖回時，將按照七日年化收益率從低到高為投資者贖回。平安銀行“靈活寶”、招商銀行“朝朝寶”等零錢理財服務(wù)平臺也能夠智能分析用戶持倉及每只產(chǎn)品的七日年化收益率，合理分配每只產(chǎn)品轉(zhuǎn)入、轉(zhuǎn)出金額。

　　拓展支付功能

　　一些零錢理財產(chǎn)品還拓展了支付功能，使得“消費+支付”屬性進一步增強，所謂“既可以輕松賺取收益，還支持各種場景直接使用，投資消費兩不誤”。

　　例如，招商銀行2020年底推出的“朝朝寶”與活期儲蓄賬戶完全打通，當(dāng)客戶活期儲蓄賬戶余額不足時，招商銀行App將自動使用朝朝寶余額贖回補齊差價，為用戶提供“無感”支付、還款和轉(zhuǎn)賬服務(wù)。中信銀行“零錢+”隨用隨取，無鎖定期限制，周末及節(jié)假日也可享受收益，當(dāng)活期余額支付不足時，“零錢+”可直接補充支付。

　　銀行為何紛紛布局零錢理財產(chǎn)品？

　　普益標(biāo)準(zhǔn)研究員鄧皓之表示，余額寶、零錢通這類產(chǎn)品的推出，讓“零錢投資”有了全新的定義，既反映了投資者零錢管理的巨大需求，也滿足了市場波動環(huán)境下投資者風(fēng)險規(guī)避的偏好。

　　“而銀行推出零錢理財產(chǎn)品正是看中了這類資金流動性較高、零錢短期閑置、低風(fēng)險偏好的客群。通過增加理財產(chǎn)品的資金兌付效率并降低起購門檻，在滿足‘理財投資+高流動性資金’需求的同時，通過低門檻覆蓋更廣泛、更年輕客群。有利于及時吸納客戶閑散資金并提高其零錢投資效率，培養(yǎng)客戶投資習(xí)慣，增加客戶黏性，減少客戶流失。”鄧皓之說。

　　具較大發(fā)展空間

　　展望未來，鄧皓之表示，類比余額寶和零錢通等互聯(lián)網(wǎng)平臺的閑錢管理工具發(fā)展，銀行推出的零錢理財產(chǎn)品兼具多重優(yōu)勢，具有較大的發(fā)展空間。

　　從數(shù)據(jù)上看，以招商銀行為例，其2022年年報顯示，2439.42萬客戶購買“朝朝寶”，期末持倉金額達2055.68億元。

　　蘇筱芮表示，零錢理財在風(fēng)險等級、收益性、流動性之間取得了一種較好的平衡，簡單易上手，具有廣闊的市場潛力，用戶在選擇零錢理財時可以關(guān)注收益規(guī)則、快贖額度，根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力和流動性偏好進行合理選擇。

　　鄧皓之提示投資者，零錢理財產(chǎn)品多為組合投資理財，各家機構(gòu)在組合資產(chǎn)的選擇上或會呈現(xiàn)出不同的管理風(fēng)格，同時由于財富管理水平存在差異，組合資產(chǎn)的篩選能力具有一定差距。因此，投資者在選擇零錢理財時需注意以下幾點：一是盡量選取財富管理能力相對較高的平臺，利用其專業(yè)優(yōu)勢保障零錢理財?shù)陌踩裕欢敲鞔_零錢理財背后可能投向的資產(chǎn)是否與自身的風(fēng)險偏好相符；三是了解該類理財產(chǎn)品的申贖機制，判斷流動性是否符合資金安排。